限电、电费上涨，下游开工负荷或在下降
全国用电负荷和日发电量持续攀升，7月上旬均已经突破去年夏季峰值。前期部分工业用电大省已经出台过错峰用电的政策，近日，浙江萧山区又流传出限电通知！
从通知函可以看到，7-9月下游开工大概率会受到错峰用电的影响，包含纺织、化工、黑色金属冶炼等“六大高耗能行业”，每个企业累计让电时间在10-20天，单位时间局部地区的影响量可能会达到1/3以上！
除了限电，下游生产还要面临工业电费成本上涨的压力！近日获悉，国网江苏电力公司针对当地用电大户在7月-8月实施季节性尖峰电价，这将导致该地区下游工厂工业用电价格比峰期电价高出0.1元/千瓦时。
错峰用电+电价上涨，将会在一定程度上拖累江浙地区下游开工负荷下滑。再加上近期台风等极端天气影响，部分下游工厂停工停产，浙石化等上游生产装置也降负荷生产，无疑对塑化企业的正常生产、订单交货期限产生较大影响，行情或呈现供需两弱的震荡局面。
东南亚疫情升级，多地封城、化工厂被迫关停！
新冠变异毒株德尔塔在越南快速传播，当地疫情形势日益严峻！最近一周，越南日增新冠确诊病例数4次刷新纪录！
根据越南卫生部26日发布的最新数据，该国过去11小时新增新冠确诊病例2708例，累计确诊达101173例，累计死亡524例。
目前，越南正处在第四轮疫情中，疫情最为严重的胡志明市，从26日起实行宵禁，市民从晚6时至次日早6时之间不得外出。在宵禁时段，除抗疫和紧急医疗服务外，暂停一切活动。另外，越南首都河内也从24日开始实施为期15天的“封城令”。
据统计，越南1亿人口中，大约三分之一目前生活在封城令下。与此同时，越南多家外企工厂宣布被迫停工。
此外，有货代发布警告称，越南疫情迅速蔓延，迫使工厂关闭、海关清关和码头人力减少，以及该国最大港口卡莱港（胡志明市港口）的拥堵加剧，等待泊位的船只排起长龙。
可以说，海运码头、机场、物流营运、卡车运输、海关、工厂——基本上所有供应链端都受到了影响。
除越南外，在德尔塔冠状病毒变种快速传播以及疫苗推广缓慢的情况下，整个东南亚石化下游企业均呈现需求不佳，产量下降的态势。
下游终端市场生产商要么关闭工厂，要么由于现场人手减少而降低了工厂的开工率，东南亚许多最大市场的需求都受到了影响。
据了解，马来西亚油脂化学品制造商意慕利油脂化学品公司和南方酸工业公司均宣布供应出现不可抗力。另外，一些聚乙烯管道加工商的开工率直接下降了30%~50%。
印尼消息人士表示，很多工厂因为新冠肺炎疫情卷土重来而降低了开工率，一些工厂削减产能幅度多达50%。尤其是下游塑料加工商们的处境更为艰难。
越南塑料加工商表示，因为需求低，工厂停止生产或降低了开工率。另外，我们也不能把货物从港口或仓库送到客户的工厂，因为政府禁止出行。
又遇不可抗力，8月涨价函蜂拥而至！
全球极端天气+德尔塔病毒的迅速蔓延使得部分工厂生产遭到不可抗力，被迫减产、停工。
▶ 陶氏MDI不可抗力持续
因第三方原材料供应商出现意外机械故障，陶氏位于美国得克萨斯州的34万吨/年产能MDI装置的原材料供应被迫中断。陶氏正在解决这一问题，并希望尽快恢复正常供应。
另外，今年2月17日宣布的MDI不可抗力仍然存在。
▶ Fibrant己内酰胺宣布不可抗力
2021年7月22日，Fibrant宣布了不可抗力，这是因为其主要原材料供应商因西北欧地区发生的洪水而不得不减产。原材料供应的减少导致Fibrant也被迫减少生产。
洪水影响了运输石脑油（一种关键原材料）的基础设施。预计 Fibrant 的开工率需要数周时间才能恢复到正常水平。
不可抗力声明中包含的产品有：
• 环己酮
• 己内酰胺
在开工受阻的情况下，部分原料供应越发紧缺，部分化工大厂已经将涨价安排到8月份！
▶ 从7月26日起, 在合同允许的情况下，索尔维将全球上调SUPERSOL®拉丝润滑剂全系列产品的价格，上调幅度为10%。
▶ DIC公司7月26日起对增塑剂产品进行涨价，不同产品涨幅在22日元/千克-35日元/千克（约1295元/吨-2060元/吨）。
▶ Allnex湛新树脂7月26日起上调公司聚氨酯树脂、环氧树脂、多元醇、聚酯等在内的22种树脂产品价格，涨幅最高达0.5美元/磅（约7050元/吨）。
▶ 深圳市彩田化工有限公司发函，称8月1日起，产品价格将在原有价格基础上适当上调，上调价格以最终确定的价格表为准。
▶ 瓦克（Wacker）宣布8月9日起将提高北美地区分散体和可分散粉体的价格，其整体产品系列的价格将上涨10%。
▶ 三菱化学宣布将从8月20日起上调双酚A（BPA）价格，涨幅在20日元/千克（约1176元/吨）以上。
化工原料及制品上半年利润增速超100%
7月27日，国家统计局公布了1-6月份全国规模以上工业企业利润情况数据。2021年上半年，随着国民经济稳中加固稳中向好，工业生产需求稳定恢复，企业经营状况持续改善，企业利润平稳较快增长。
国家统计局工业司高级统计师朱虹介绍，上半年，全国规模以上工业企业利润同比增长66.9%，比2019年同期增长45.5%；两年平均增长20.6%(以2019年同期数为基数，采用几何平均方法计算)，保持较快增长。其中，二季度规模以上工业企业利润同比增长36.0%，比2019年同期增长42.5%，两年平均增长19.4%。
此外，煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、化学原料和化学制品制造业、黑色金属冶炼和压延加工业、有色金属冶炼和压延加工业等行业领域上半年利润增速超过100%。
▶ 七成行业盈利超过疫情前水平
数据显示，1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额4.218万亿元，同比增长66.9%，两年平均增长20.6%。其中，二季度同比增长36.0%，两年平均增长19.4%。在41个工业大类行业中，有40个行业利润同比增长或扭亏为盈，1个行业同比持平。与2019年同期相比，有29个行业利润实现增长，占70.7%。
朱虹表示，上半年工业企业利润平稳较快增长。各行业利润普遍较快增长，七成行业盈利超过疫情前水平。
▶ 采矿业、原材料制造业是利润增长主动力
朱虹介绍，采矿业、原材料制造业利润同比分别增长1.33倍、1.83倍，对规模以上工业利润增长的贡献率合计为58.9%。
此外，化工、钢铁、煤炭行业利润同比分别增长1.77倍、2.34倍、1.14倍，石油加工行业由上年同期亏损转为本期盈利，以上4个行业合计拉动规模以上工业利润同比增长29.1个百分点。朱虹分析，这是经济向好、需求扩大、价格上涨、上年同期基数较低等因素共同作用的结果。
▶ 消费品制造业利润加快恢复
与一季度相比，上半年消费品制造业利润加快1.6个百分点，恢复态势进一步巩固。
其中：医药制造业利润同比增长88.8%；两年平均增长38.8%，比一季度加快12.7个百分点；化纤、食品制造行业利润两年平均分别增长68.3%、7.2%，比一季度分别加快6.0、2.1个百分点。纺织业利润两年平均降幅比一季度收窄5.6个百分点。
天风证券首席宏观分析师宋雪涛在研报中称，当前工业企业的主动补库周期已行至末期，下半年经济复苏将温和放缓，制造和消费修复，行业景气度走势的分化将会更加明显。
中信证券董事总经理、首席经济学家诸建芳在研报中分析，预计未来一段时间上中游原材料行业仍受益于大宗商品价格的高涨，其利润率在未来一段时期将保持平稳，但由于其利润大多已攀升至较高分位，预计后续进一步抬升的空间将相对有限；而在下游行业之中，历史来看，其利润恢复将有所延续，后续可能逐步看到食品饮料、纺织服饰、基础化工等行业的利润继续有所改善。
▶ 企业经营状况持续改善
除了利润平稳较快增长，6月末，规模以上工业企业应收账款增速持续回落，产成品库存周转加快，资产负债状况也持续改善。
“总体来看，上半年工业企业盈利稳定恢复，经营状况持续改善。”朱虹说。
朱虹也强调，企业效益恢复不平衡状况依然存在，私营、小微企业盈利恢复相对较慢，大宗商品价格持续高位运行挤压企业盈利空间，产业链供应链还存在短板弱项。
下一步，要深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，保持宏观政策连续性稳定性可持续性，持续深化供给侧结构性改革，大力支持实体经济发展，进一步做好保供稳价工作，助力企业纾困解难，推动工业经济持续健康发展。
文章来源：知涂资讯，责任编辑：Zhitu